嘉寓股份2023年年度董事会经营评述:有序拓展光热业务
发布者:Catherine | 来源:同花顺金融研究中心 | 0评论 | 941查看 | 2024-04-26 10:06:39    

嘉寓股份(300117)2023年年度董事会经营评述内容如下:


一、报告期内公司所处行业情况


报告期内,公司主营业务涉及新能源行业及建筑装饰行业。其中,光伏组件业务,光伏、风电EPC业务及光热+清洁取暖业务所处行业为新能源行业;门窗幕墙业务所处行业为建筑装饰行业。


(一)新能源相关行业


1.行业的基本情况和发展阶段


在双碳战略目标下,我国风电、太阳能发电等新能源产业发展势头强劲,国家能源局发布2023年全国电力工业统计数据显示:截至2023年12月底,全国累计发电装机容量约29.2亿千瓦,同比增长13.9%。其中,太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦,同比增长55.2%;风电装机容量约4.4亿千瓦,同比增长20.7%。2023年,在国内外市场快速增长的拉动下,我国光伏产业继续保持迅猛发展势头,多晶硅、硅片、电池、组件四个主产业链环节产量同比增长均超过60%。新增装机规模超过216GW,太阳能发电量占总发电量比重较2014年提高5.77个百分点,太阳能累计装机量10年复合增长44%,连续9年位居全球首位。2023年,我国新增风电装机7590万千瓦,同比增长超100%,10年复合增长率19.2%,风电发电量占总发电量比重较2014年提高6.6个百分点,已在全球风电供应链占据核心地位。


截至2023年底,我国北方地区供热总面积245亿平方米(城镇供热面积175亿平方米,农村供热面积70亿平方米),其中,清洁供热面积186亿平方米,清洁供热率为76%,当前清洁供热产业正在向新型智慧供热产业转型升级,是建设新型能源体系的关键领域和健全绿色低碳循环发展经济体系的重要抓手。


国家能源局下发的《2024年能源工作指导意见》中提出,风电、太阳能发电量占全国发电量的比重达到17%以上,到2024年底,新能源发电装机规模达到13亿千瓦,首次超过煤电装机规模,占总装机比重上升至40%左右,稳步推进大型风电光伏基地建设,有序推动项目建成投产。统筹优化海上风电布局,推动海上风电基地建设,稳妥有序推动海上风电向深水远岸发展。做好全国光热发电规划布局,持续推动光热发电规模化发展。因地制宜加快推动分散式风电、分布式光伏发电开发,在条件具备地区组织实施“千乡万村驭风行动”和“千家万户沐光行动”。开展全国风能和太阳能发电资源普查试点工作。促进北方地区清洁取暖持续向好发展,因地制宜推进超低排放热电联产集中供暖和地热、太阳能、生物质能等可再生能源供暖,逐步发展电力、工业余热、核能供暖等多种清洁供暖方式,推动具备条件的清洁供暖项目稳妥有序实施。着力提升能源安全保障能力,着力推进能源绿色低碳转型,着力深化能源改革创新,着力提高能源国际合作水平,加快规划建设新型能源体系,为中国式现代化建设提供安全可靠的能源保障。


2.行业的周期性特点


新能源行业景气度与国民经济整体发展情况具有一定的关联性,同时还受到国家产业政策调整、省级开发指标批复等因素的影响,具有一定的周期性特征。行业的周期性主要包括政策周期及产品技术周期,政策周期方面:每年上半年国家能源局发布新能源光伏、风电开发指标,并分配给风光资源较好的省、自治区,根据分配的指标开展项目建设;产品技术周期重点体现在光伏组件产品更新换代频繁,逐步由中小尺寸转向大尺寸,从PERC转向TOPCon和HJT。报告期内,光伏产业链各环节新增产能释放,产品价格进入下行周期。光伏主材环节新增产能逐步释放,尤其是供给紧缺的硅料迎来供需拐点,进而带动产业链价格大幅下行。行业将迎来新一轮淘汰赛,加速优胜劣汰。


3.公司所处的行业地位


公司具备高效光伏组件研发、设计、生产及光伏电站EPC总承包完整产业链。光伏组件产品通过TUV、CQC、CGC、领跑者、技术领跑者系列认证,并已进入了国家电网、中能建、浙能投、申能、绿地等30多家央企、国企及大型上市公司采购白名单。是全球光伏组件品牌价值20强、“影响力光伏电池/组件品牌”“影响力BIPV解决方案企业”“中国好光伏”“分布式光伏系统十大供应商”“最具影响力光伏组件企业”,行业地位和影响力进一步提升。公司自2016年开始持续深耕新能源领域,致力于推广和提供新能源发电综合解决方案,更好地服务于公众,为社会创造价值。报告期内,公司已形成新能源业务区域化管理模式,实现在光伏组件、光伏风电EPC施工及光热+清洁能源取暖业务市场的全面覆盖,并成为国内少有的集高效光伏组件产品研发、设计、生产及EPC施工、运维,光热+清洁取暖系统、太阳能双玻真空集热管研发、生产等于一体的新能源专业服务商。截至报告期末,公司已形成以东北、西北两大区域为核心的新能源体系,未来将继续依托生产基地资源优势推动新能源业务取得更大进展。


4.新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响


2023年1月,国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》。意见提到,以2030年、2045年、2060年为新型电力系统构建战略目标的重要时间节点,制定新型电力系统“三步走”的发展路径,即加速转型期(当前至2030年)、总体形成期(2030年至2045年)、巩固完善期(2045年至2060年),有计划分步骤推进新型电力系统建设的“进度条”。意见指出到2030年,推动新能源成为发电量增量主体,装机占比超过40%,发电量占比超过20%。到2045年,新能源成为系统装机主体电源。


2023年2月,为进一步完善绿电交易机制和政策,稳妥推进绿电交易并实现绿色电力环境价值,国家发展改革委、财政部、国家能源局印发《关于享受中央政府补贴的绿电项目参与绿电交易有关事项的通知》。其中提出“扩大绿电参与市场规模”,由国家保障性收购的绿色电力可统一参加绿电交易或绿证交易,并确定“参与电力市场交易的绿色电力由项目单位自行参加绿电交易或绿证交易”;国家能源局关于印发加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案(2023—2025年)的通知指出:坚持生态优先、因地制宜、多元融合发展,初期立足于就地就近消纳为主,大力推进陆上油气矿区及周边地区风电和光伏发电,统筹推进海上风电与油气勘探开发。


2023年4月,国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》指出:坚持把能源保供稳价放在首位,坚持积极稳妥推进绿色低碳转型,大力发展风电太阳能发电。推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目并网投产,建设第二批、第三批项目,积极推进光热发电规模化发展。稳妥建设海上风电基地,谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设。


2023年8月,国家发展改革委、财政部、国家能源局联合发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》,通知提到,绿证是我国可再生能源电量环境属性的唯一证明,是认定可再生能源电力生产、消费的唯一凭证。


2023年9月,由国家发展改革委、国家能源局组织制定的《电力现货市场基本规则(试行)》正式发布,进一步完善了我国电力市场体系。规则要求提升电力系统调节能力,促进可再生能源消纳,保障电力安全可靠供应,促进电力系统向清洁低碳、安全高效转型。规则明确了电力市场成员,并将分布式发电、负荷聚合商、储能和虚拟电厂等列入新型经营主体,并将“推动分布式发电、负荷聚合商、储能和虚拟电厂等新型经营主体参与交易”列为电力现货市场近期建设主要任务。


2023年10月,国家能源局发布《关于进一步规范可再生能源发电项目电力业务许可管理的通知》。通知明确,在现有许可豁免政策基础上,将分散式风电项目纳入许可豁免范围,不要求其取得电力业务许可证。同时,通知调整可再生能源发电项目(机组)许可延续政策。达到设计寿命的风电机组,经评估符合安全运行条件且评估结果报当地能源主管部门后,相关运营企业申请许可延续;达到设计寿命的生物质、光热发电机组,参照煤电机组许可延续政策和标准执行;水电机组暂不纳入许可延续管理。


2023年11月,国家发展改革委、国家能源局发布《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》。通知要求,在确保有利于电力安全稳定供应的前提下,有序实现电力现货市场全覆盖。提出在分布式新能源装机占比较高的地区,推动分布式新能源上网电量参与市场,探索参与市场的有效机制;同时通过市场化方式形成分时价格信号,推动储能、虚拟电厂、负荷聚合商等新型主体在削峰填谷、优化电能质量等方面发挥积极作用,探索“新能源+储能”等新方式。新能源相关政策的发布,是国家对新能源产业发展的高度重视,也是“双碳”目标的落地推进,将对公司新能源产业发展产生积极影响。


5.公司在行业竞争力情况


报告期内,依托公司在东北、西北两大新能源总部基地的资源优势,公司承接的辽宁朝阳150MW风电项目、辽宁阜新200MW光伏电站项目、甘肃古浪300MW光伏电站项目陆续实现并网发电,新能源业务取得重大突破。


公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“装修装饰业务”的披露要求


(二)建筑装饰行业


1.行业的基本情况和发展阶段


建筑装饰行业在国民经济中占有重要地位,国家统计局发布的2023年国民经济和社会发展统计公报数据显示:2023年全国建筑业总产值31.59万亿元,同比增长5.8%,全年建筑业增加值8.57万亿元,比上年增长7.1%;房地产开发投资11.09万亿元,比上年下降9.6%。为加快房地产经济建设,需实现建筑经济多样化发展,现阶段,加快推动建筑产业数字化转型升级、构建数字化转型技术标准及运用体系已成为建筑业发展的重中之重。在十四五规划“两新一重”发展重心及“双碳”目标推动下,持续提高新建建筑节能标准、发展节能低碳建筑等,是建筑装饰行业长期发展方向,也将成为行业新的增长点。


2.行业的周期性特点


公司所处的建筑装饰行业是我国国民经济发展的重要组成部分,该行业具有周期性和需求可持续性的特点。受春节假期和冬季施工等季节性因素影响,建筑装饰行业存在一季度开工量相对不足,营业收入低于其他季度,二、三、四季度为施工高峰期,呈现出产值释放较快的特征。


3.公司所处的行业地位


公司是国内A股首家上市的节能门窗企业,门窗行业标准的参与制定者,是中国门窗百强、门窗十大首选品牌企业、中国门窗幕墙行业首选品牌、门窗行业领导品牌,参编北京23BJ13-5《节能门窗》图集,在同行业中具有较强的综合竞争力和行业影响力。随着建筑装饰行业的洗牌及公司成功转型后的业务结构调整,公司将充分发挥门窗幕墙领域的技术优势、品牌优势、管理优势、人才优势,以持续提升公司综合竞争力。


4.新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响


《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中指出:要坚持房住不炒的定位,租购并举、因城施策,促进房地产市场平稳健康发展;推动金融、房地产同实体经济均衡发展,实现上下游、产供销有效衔接,促进农业、制造业、服务业、能源资源等产业门类关系协调。


2023年2月,中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》,明确指出要大力发展绿色建筑,深入推进可再生能源、资源建筑应用,实现工程建设全过程低碳环保、节能减排;提升建设工程品质,突出地域特征、民族特点、时代风貌,提供质量优良、安全耐久、环境协调、社会认可的工程设计产品。2023年7月,国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳先推进城中村改造的指导意见》推进城中村改造,主要面向22个城区人口超500万的超大特大城市,强调加大对城中村改造的政策支持,鼓励和支持民间资本参与。8月,国务院常务会议审议通过《关于规划建设保障性住房的指导意见》,致力于构建“刚需有保障、改善有商品”的住房供给新格局,明确保障对象为工薪阶层。


5.宏观经济形势、行业政策环境等外部因素的变化情况


装修装饰行业逐步向城市更新、乡村振兴、智能建造、智慧城市、零碳建筑等方面转化,进一步提高了行业竞争力。公司借助多年的技术沉淀与品牌影响力,重点围绕城市更新、乡村振兴内容,将光热+清洁取暖、光伏+光热取暖技术在北方农村市场广泛应用,成为公司由门窗幕墙领域向新能源领域成功转型的条件之一。


6.行业发展及市场需求情况


报告期内,建筑业企业签订合同总额增速放缓,新签合同额下降,公司以“建筑+新业务”为发力点,以城市更新、乡村振兴为背景,在光伏组件、光热+清洁取暖市场加速扩容。同时,加大对保障性住房、城镇老旧小区改造、新农村建设、新零售等为主的民生工程的市场投入,聚焦综合实力较强的国央企房地产公司,保障门窗幕墙业务平稳发展。


7.公司在行业竞争力情况


随着建筑装饰行业的洗牌及公司成功转型后的业务结构调整,公司将继续发挥门窗幕墙领域的技术优势、品牌优势、管理优势、人才优势,以持续提升公司综合竞争力。


二、报告期内公司从事的主要业务


公司主营业务包括新能源业务和节能门窗幕墙业务,报告期内,公司在稳控风险的前提下,重点发展新能源业务,实现新能源业务收入11.03亿元,占营业收入比例约为91%,为公司巩固新能源业务转型成果、提高抗风险能力打下了坚实的基础。


(一)报告期内公司主要业务


1.新能源业务


①太阳能光伏业务:公司具有高效光伏组件研发、设计、生产、销售及光伏电站EPC总承包完整产业链。在高效光伏组件生产、光伏电站EPC等领域具有较强的综合竞争优势。光伏组件产品通过TUV、CQC、CGC、领跑者、技术领跑者系列认证,并已进入了国家电网、中能建、浙能投、申能、绿地等30多家央企、国企及大型上市公司采购白名单。发挥公司在光伏组件领域的品牌优势、技术优势,结合东北、西北区域的资源优势,公司在阜新、武威投资建设的智能化、数字化光伏组件生产基地的产品和技术,得到了辽宁、甘肃两地各级领导的充分肯定和高度评价,填补了当地新能源产业发展空白,均被列为省级重点项目,成为地区明星企业。


②光伏、风电EPC业务:公司具备太阳能发电系统从光伏组件产品到应用的系统交付能力、完备的项目管理体系、丰富的项目施工经验和优秀的项目管理团队,可为光伏、风电EPC项目的建设提供了有力保障。


太阳能光热业务:在光热利用领域,公司持续加大产品研发投入,充分发挥技术及管理优势,基于云平台技术研发的高效“光热+”清洁采暖系统在辽宁、甘肃、宁夏等多个省市得到推广应用。报告期内,阜新清洁能源取暖项目、沈阳康平、甘肃古浪等地规模化试点正在稳步推进,在供热效率、技术集成、施工方案等方面有了更进一步提升。公司结合北方地区冬季清洁取暖规划,因地制宜,为用户提供“光热+”清洁取暖整体解决方案,随着北方地区冬季清洁取暖政策的逐步推行,在政策引导和市场需求双轮驱动下,公司“光热+”清洁能源取暖业务有望进入加速发展期。


2.门窗幕墙业务


随着公司新能源业务的快速拓展,主营业务收入已经由新能源业务占据主导地位,传统节能门窗幕墙业务,主要包括节能门窗幕墙产品的生产、施工以及零售,工装领域涉及政府、事业单位及大型地产公司开发的办公楼及住宅、高档酒店、高端写字楼、公共建筑等多种业态。


(二)主要产品及其用途


太阳能光伏产品:公司目前拥有4条光伏组件全自动化生产线,年生产能力达到2GW,可生产单晶组件、多晶组件、大尺寸组件、多主栅组件、双玻组件、轻质组件、半片组件、叠瓦组件、拼片组件、PERC组件、TOPCon组件、HJT异质结组件等涵盖166/182/210多尺寸、多规格、多系列产品,用于集中式、分布式光伏电站以及户用光伏微电站建设,组件功率最高可达750瓦,转换效率最高可达23%以上,达到行业先进水平。


太阳能光热产品:公司自主研发的适应北方寒冷地区冬季采暖的光热+清洁取暖系统产品,已经在东北、西北地区得到规模化应用,该系统在白天可利用良好的太阳能光热资源实现供暖,夜间则通过电、燃气、生物质、醇基燃料等不同的辅助热源供暖,可大幅降低用户的取暖成本,降低大气污染排放,改善环境空气质量。


门窗幕墙系统产品:公司可提供全系列的门窗幕墙系统解决方案,产品系列可满足不同区域、气候及消费者使用的差异化需求,提供标准化、系统化的生产与现场施工工艺及服务流程,有效提高生产效率,提升产品和服务品质。①门窗产品包括:A系列-基础型门窗,E系列-经济型门窗,主要用于工程配套;H系列-高端门窗,T系列-特种门窗,主要用于终端零售;M系列-铝木复合门窗,S系列-铝塑复合门窗,适用于个性化应用场景。为了满足北京市地方标准规定的K≤1.1W/(㎡-K)的要求,公司研发了S98系列铝塑复合门窗产品,并获得了国家绿色建材产品三星级认证。此外,公司还提供与光伏、光热、遮阳、防火、智能控制、被动式超低能耗建筑等功能相结合的系统门窗产品及解决方案。②幕墙产品包括构件式、单元式、点支撑式玻璃幕墙、金属板幕墙、非金属板幕墙以及双层呼吸式幕墙等,主要应用于大型公共建筑的外立面装饰。


(三)经营模式


1.新能源业务


①光伏组件业务:公司已形成以西北、东北为核心的新能源生产基地,公司组件销售业务主要采取订单式销售模式,即公司从市场承接光伏组件订单后,再由生产部门根据订单要求,安排生产、发货;


②风电、光伏电站EPC业务:公司拥有电力施工安装总承包资质、30余年的门窗幕墙施工管理经验、高效光伏组件研发生产能力,可为集中式地面电站、分布式屋面电站开发提供系统解决方案。具备承接、实施各类大型风电、光伏电站EPC的能力。公司风力电、光伏电站EPC项目通常是业主方通过招投标方式确定EPC或PC企业;


“光热+”清洁取暖项目:公司主要通过市场投标获取订单后,根据订单的情况因地制宜,提供户用清洁采暖系统的产品生产、安装及服务,为农户提供“光热+”清洁取暖整体解决方案。


2.门窗幕墙


公司承接的门窗和幕墙工程,通常是由工程业主以招投标的方式确定总包和分包企业,主要方式:业主通过招标确定总包和分包企业;业主通过招标先确定总包企业,再委托总包企业确定分包企业。公司作为专业分包企业中标后,以项目为单位,与业主或总包签订专项协议,按照协议中约定的工程进度组织设计、采购、生产加工和现场施工。


(四)主要的业绩驱动因素


报告期内,受房地产行业宏观调控持续的影响,建筑装饰行业形势严峻,公司经营面临巨大的压力及挑战,公司审慎开拓市场,积极应对被诉案件对生产经营产生的不利影响,因此销售收入出现较大幅度下滑;公司根据应收款项账龄分布、客户类型以及对未来经济状况的预测等因素确定预期信用损失,报告期内,公司计提信用减值损失3.40亿元;计提资产减值损失6.57亿元;公司根据涉诉案件的最新情况,计提预计负债等金额为1.44亿元。报告期内,公司实现销售收入12.04亿元,同比下降38.38%,其中新能源业务收入11.03亿元,新能源业务收入占营业收入比例已超90%;报告期内,公司净亏损15.02亿元,报告期内公司出现亏损主要系公司涉诉案件计提预计负债、应收款项、合同资产等计提减值准备所致。


(五)主要的经营情况


面对持续的经济下行压力及恒大债务违约的不利影响,公司审慎开拓业务市场,通过资产处理、狠抓应收、强化诉讼等具体措施有效降低经营风险;报告期内,公司的主营业务收入主要来自集中式光伏电站、风力电站EPC施工业务,公司依托丰富的项目施工经验、优秀的项目管理团队、完备的项目管理体系为光伏、风电EPC项目的建设提供了有力保障,报告期内,公司承建的电站已分别陆续并网发电。报告期内,公司进一步优化业务结构,围绕防控风险、加强内控管理等方面,主要完成了以下几个方面的工作:


1、坚定以新能源业务发展为主线不动摇。报告期内,公司继续专注于高效光伏电池组件的研发和生产,加快产品的更新迭代速度,推进大尺寸、半片组件等技术工艺升级,公司在东北区域、西北区域承接的光伏电站已实现并网发电,为公司未来新能源业务的加速发展打下了基础。


2、完善业务管理体系,提高公司抗风险能力。为积极应对因传统业务涉诉案件可能对公司生产经营可能带来的影响,公司对不同的业务进一步细分,保证门窗幕墙、新能源业务的独立性;对门窗幕墙业务应收款项进行系统梳理,狠抓工程结算和回款,主动采取法律措施维护公司利益。


3、优化管理结构,完善内控机制。报告期内,受恒大债务违约影响,公司被诉转执行的案件大幅增长,为积极解决面临的各类风险,公司成立风险化解小组,采取一系列措施以保证生产经营的有序进行;进一步优化管理结构,对不同的子公司进行分类管理,明确不同业务的分管职责,合并重复职能,降本增效,强化对下属子公司监督、管理职能,提高决策效率。


4、强化以现金流为核心的目标管理。报告期内,公司坚持以收定支的原则,强化预算管理并按日管控,结合资产盘活、账款清收等工作,优化资源配置,对与公司主营业务协同性较差的资产进行剥离,加速资金回流,补充流动资金的同时助力公司业务的稳步发展。


(六)实施工程项目的主要业务模式、模式的特有风险和模式变化情况


1.公司实施工程项目的主要业务模式


公司光伏工程、风电工程和光热工程均采用EPC工程总承包模式,对专业的部分向下进行专业分包,劳务部分由EPC总承包进行分包;门窗幕墙工程:采用专业承包模式,劳务部分进行劳务分包。公司采用四位一体的项目管理模式,对主要且关键的环节设计、采购、生产和施工进行有效管理,同时进行成本全过程的管控,在满足施工安全的前提下,注重质量的同时,对进度进行有效把控,及时纠偏,保障进度、质量、安全、成本达到合同标准,满足业主要求,利用积累的雄厚工程经验和人才储备,使太阳能光伏、光热、风电等新能源业务突飞猛进,公司工程整体的实施水平在同行业中属于领先地位。公司通过业务资质、产品质量、施工质量、项目经验等多方面考核指标,制定优化合格供应商名录,并于年中、年末对当年各供应商提供的产品质量情况、供货及时情况、工程施工情况、服务响应情况、业务规模、履约能力、资信状况、财务状况、采购价格等关键指标进行评价,据此调整优化供应商名录。公司高效光伏组件业务、光伏风电EPC业务采购主要包括材料、设备采购及安装、施工作业采购。公司已建立起规范的管理制度,并建立了覆盖销售、采购、生产和研发等生产经营活动的全面管理体系,对销售、采购、生产和研发等全流程进行有效控制。公司通过了ISO9000质量体系、ISO14001环境管理体系和OHSAS18000职业健康安全管理体系认证,建立了完备的质量、环境管理和职业健康安全管理流程,保证了公司管理体系的高效运行。


2.模式的特有风险


主要面对的风险有:政策风险、原材料价格波动风险、质量与安全风险。随着光伏产业链上下游竞争加剧,行业资源进一步向优势企业集中,未来公司如不能保持在产业链中的优势,加大技术创新,有效扩大业务规模,则可能存在市场空间受到压缩、盈利能力下降的风险。公司将进一步加大研发力度,持续提升公司新能源一站式服务能力,提高业务附加值。


3.模式的变化情况


公司承接的工程项目的模式未发生明显变化。


(七)公司的质量控制体系、执行标准、控制措施及整体评价


1.公司应当披露报告期内的重大项目质量问题,并说明可能产生的工程回款、收入确认及诉讼仲裁等风险。


2.质量控制体系、控制措施及整体评价


公司执行的是GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系和GB/T50430:2017工程建设施工企业质量管理规范,实行分级质量管理架构体系,有效提升公司质量管理水平和生产效率,保持产品售后服务处于行业一流水平,使客户关系更加紧密。


3.执行标准


名词说明:1、最大功率:指组件的最大输出功率;2、最高电池转换效率:指组件由光能转换为电能的效率;3、最大保险丝额定电流:指组件的最大工作电流,超过后接线盒二极管熔断,保护组件;4、最大系统电压:指组件组成的发电系统的最大直流电压;5、防火等级:指组件的防火的等级程度,A级为最高级。


2.指标变化的原因及其对公司当期和未来业绩的影响情况


太阳能电池片的分类:太阳能电池片根据半导体材料的不同分为晶硅太阳能电池和薄膜太阳能电池,其中晶硅电池是目前产业化水平与可靠性最高的光伏电池类型。进一步细分,单晶硅电池由于其更高的转化效率,目前是行业的主流选择。


从光伏发电的原理来看,对于主流的晶硅电池,P/N导电性则是硅片最基本的特性,该特性是电池片效率与成本的一项核心决定因素,因此各种提效手段的本质都在于减少光电转换过程中的电学或光学损失。


技术迭代频繁是光伏全产业链的突出特点,究其根本动力都在于降低度电成本,提升这种能源形式的经济性和竞争力,电池转换效率则可发挥全局性的关键作用,也是未来进一步降本的关键。


以TOPCon、HJT为代表的新技术路线产线不断扩产、投产速度加快,产能有望迎来爆发,TOPCon因性能、成本等方面的综合优势,受到业内广泛关注。TOPCon电池目前量产效率在24.5%—25%左右,实验室效率最高达到26.1%。据权威测试机构德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)测算,TOPCon理论极限效率为28.7%,高于HJT的理论极限效率27.5%,未来量产效率仍然有很大提升空间。目前TOPCon量产效率与28.7%的理论极限效率相比仍有很大的优化空间,提效路径更为清晰明确。


综合上述性能优势及盈利性特点,TOPCon综合性价比高,且在当前技术、经济条件下,比较容易实现,是当前电池片技术关注及讨论的主要方向。


总体来看,由于TOPCon成本效益方面的综合优势,TOPCon进一步放量,处于产业化上升周期。目前TOPCon电池技术使得电池具备超700mV的高开路电压,ISFH在实验室的最高效率已经达到26.1%。从目前TOPCon量产的情况看,平均量产效率分布在24.3%-24.6%,最高效率达到25%,具备大规模产业化达到25%以上的效率潜力。而随着工艺简化、设备成熟度提升及设备价格下降,TOPCon在未来2—3年的竞争力将越来越明显,这也是其大规模产业化的前提。


TOPCon电池转换效率不断提升。TOPCon电池拥有理论转换效率高、低衰减、高双面率、低温度系数等优点。TOPCon电池理论转换效率28.7%,而PERC电池转换效率24.5%,HJT电池转换效率29.2%。


根据行业统计数据,预计2024、2025年,TOPCon名义产能将有望达到662GW和725GW。公司未来将继续加大研发投入,加快产品的更新迭代,满足市场需求的同时提升自身业绩。


公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披露要求:


三、核心竞争力分析


报告期内,公司继续采取资产处理、狠抓应收、强化诉讼、业务优化等措施降低经营风险;进一步巩固新能源转型成果,扩大新能源业务占比,从组织结构、内控管理等方面加强能力建设,持续提升公司风险防范能力。


(一)公司所处细分行业的市场竞争格局


1.新能源业务


报告期内,2023年我国光伏新增装机达216.88GW,同比增长148.1%,截至2023年底,我国光伏累计装机规模已达609.5GW,2023年全年主要光伏产品价格出现明显下降。n型技术成为市场焦点,TOPCon和HJT技术在2023年蓬勃发展,尤其TOPCon已成为企业首选技术。光伏行业逐渐进入头部企业主导的阶段,企业通过技术、成本等优势脱颖而出。


在当前激烈的市场竞争中,公司依托东北、西北两大新能源产业基地,高效光伏组件研发生产能力,丰富的项目施工经验、优秀的项目管理团队、完备的项目管理体系为光伏、风电EPC项目的建设提供了有力保障和综合竞争能力。


2.门窗幕墙


公司建筑装饰业务所处的市场集中度较高,随着绿色建筑和节能环保理念的普及,绿色建筑装饰市场也逐渐兴起,成为行业发展的新亮点。


(二)公司的市场地位


1.新能源业务


公司具备高效光伏组件研发、设计、生产及光伏电站EPC总承包完整产业链。光伏组件产品通过TUV、CQC、CGC、领跑者、技术领跑者系列认证,并已进入了国家电网、中能建、浙能投、申能、绿地等30多家央企、国企及大型上市公司采购白名单。是全球光伏组件品牌价值20强、“影响力光伏电池/组件品牌”“影响力BIPV解决方案企业”“中国好光伏”“分布式光伏系统十大供应商”“最具影响力光伏组件企业”,“行业标准化工作先进单位”,西北、东北新能源产业基地多次在中央广播电视总台、新华社及辽宁卫视等媒体亮相,行业地位和影响力进一步提升。公司自2016年开始持续深耕新能源领域,致力于推广和提供新能源发电综合解决方案,更好地服务于公众,为社会创造价值。报告期内,公司进一步强化新能源业务区域化管理模式,设立的东北、西北两大区域总部,实现了在光伏组件、光伏风电EPC施工及光热+清洁能源取暖业务市场的全面覆盖,并成为国内少有的集高效光伏组件产品研发、设计、生产及EPC施工、运维,光热+清洁取暖系统、太阳能双玻真空集热管研发、生产等于一体的新能源专业服务商。截至报告期末,公司形成以东北、西北两大区域为核心的新能源体系,未来将继续依托生产基地资源优势推动新能源业务取得更大进展。


2.门窗幕墙


公司是国内A股首家上市的节能门窗企业,门窗行业标准的参与制定者,是中国门窗百强、门窗十大首选品牌企业、中国门窗幕墙行业首选品牌、门窗行业领导品牌,在同行业中具有较强的综合竞争力和行业影响力。随着建筑装饰行业的洗牌及公司成功转型后的业务结构调整,公司将充分发挥门窗幕墙领域的技术优势、品牌优势、管理优势、人才优势,以持续提升公司综合竞争力。


(三)品牌优势及劣势


嘉寓品牌在多年的历史积累和品牌沉淀下,早已成为国内知名品牌。为加快推进新能源业务发展,增添发展活力,公司把握战略机遇,精准布局以辽宁阜新、甘肃武威为中心的东北、西北新能源市场,确立“嘉寓光能”为新能源业务推广品牌,构建多元化品牌宣传渠道,“嘉寓光能”品牌入围第一批“中国建造”品牌创新实践案例名单;公司控股子公司嘉寓光能科技(阜新)有限公司被中国建筑金属结构协会评为行业标准化工作先进单位、被中国农村能源行业协会太阳能热利用专业委员会评为先进单位、被阜新市工业和信息化局认定为创新型中小企业,光热+生产班组被阜新市总工会评为阜新工人先锋号;并获评诚信经营示范单位、质量服务诚信单位、AAA级企业信用单位、重合同守信用AAA级单位、重质量守信用AAA级单位、重服务守信用AAA级单位。公司控股公司嘉寓未来能源科技(武威)有限公司被甘肃武威市总工会授予武威市五一劳动奖状、甘肃省2023年度第四批创新型中小企业,子公司嘉寓光能科技(阜新)有限公司荣获辽宁省雏鹰企业、创新型中小企业称号,自主研发的光热+综合互通平台APP被中华人民共和国国家版权局授予计算机软件著作权证书。


门窗幕墙作为公司的传统业务,业务比重逐步降低。报告期内,嘉寓门窗依然为国内首个节能门窗上市品牌,公司参编的北京市建筑构造通用图集《节能门窗》23BJ13-5已发布实施。自主研发的低能耗门窗S-98系列铝塑复合窗荣获金轩奖-技术研发创新产品殊荣,并被北京建筑材料检验研究院授予中国绿色建材产品认证。


(四)技术及产品优势及劣势


公司具有高效光伏组件研发、设计、生产、销售及光伏电站EPC总承包完整产业链。光伏组件产品通过TUV、CQC、CGC、领跑者、技术领跑者系列认证,并已进入了国家电网、中能建、浙能投、申能、绿地等30多家央企、国企及大型上市公司采购白名单。公司自主研发的适应北方地区冬季采暖的“光热+”清洁取暖系统,已经在东北、西北地区得到规模化应用,该系统在白天阳光充足时可利用良好的太阳能资源实现供暖,夜间则通过电、生物质、燃气、醇基燃料等辅助热源实现供暖,可大幅度降低用户的采暖成本,降低大气污染排放,改善环境空气质量。公司拥有各种系列的系统门窗、幕墙解决方案,产品系列可满足不同区域、气候及消费者使用的差异化需求,制定标准化、体系化的生产与现场施工工艺及服务流程,有效提高生产效率,提升系统产品品质。截至报告期末,新授权专利20项,发明专利5项,公司累计获得授权专利469项,其中新能源相关专利185项,门窗幕墙专利284项。


(五)人力资源优势


公司在新能源利用领域已经具有深厚的行业经验与技术积累,转型期间不断培养具有综合能力的复合型人才,积蓄冲刺发展的力量,形成了依靠人才驱动成功转型发展的源动力。公司中层以上管理人员均为本科及以上学历,平均行业从业经验十余年,62%人员持有专业职称证书,并历经多年实战检验,核心管理团队与技术骨干平均在职年限10年以上,其中10年以上占比达40%,是兼备创新力、领导力和组织力的核心团队。也是公司可持续良好发展的智力资本支持和基础条件,公司一直秉持根据市场化发展需求的建设理念进行人才的开发和培养,实施专业技术和综合素质能力提升同步进行的人才培养政策,培养核心人才领导力,有效激发员工的工作潜能,合理的挖掘选拔公司战略后备人才队伍,构建关键岗位人才梯队,通过知识的应用和发展,促进企业知识资产沉淀。


(六)项目管理优势及劣势


公司深耕建筑行业30余年,工程管理和现场施工经验丰富,拥有一级建造师、二级建造师、高级工程师、中级工程师、“建筑八大员”等层次分明、专业技术过硬的项目管理专业人才,总结出了适合公司发展的项目管理手册和标准操作流程,为项目管理提供了科学指导,为工程品质提供了有力保障。近年来,公司不断完善项目信息化管理建设,通过工程信息管理软件等专业项目管理系统,实现了管理流程审核、项目进度预警、应收应付、成本控制、数据分析、风险提示等全过程的实时管控;建立了稳定的劳务合作项目库,确保对项目质量、安全、进度的有效控制,有效防范项目管理风险。


(七)如发生因核心管理团队或关键技术人员离职,设备或技术升级换代,特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的,公司应当详细分析,并说明拟采取的相应措施


报告期内,公司未发生以上情形。


四、主营业务分析


1、概述


报告期内,公司生产经营面临巨大的压力与挑战,在“稳控风险”的方针指导下,审慎开拓市场,以清应收及结算作为工作重点。报告期内,公司实现销售收入12.04元,同比下降38.38%,其中新能源业务收入11.03万元,占整体收入比例已超90%,业务结构优化结构显著。


五、公司未来发展的展望


(一)行业格局和趋势


1.新能源产业


2023年6月国家能源局组织发布《新型电力系统发展蓝皮书》,旨在为电力行业转型发展指明战略方向,全面助力推进能源革命、构建新型能源体系、推动能源绿色发展。蓝皮书明确,新型电力系统是以确保能源电力安全为基本前提,以满足经济社会高质量发展的电力需求为首要目标,以高比例新能源供给消纳体系建设为主线任务,以源网荷储多向协同、灵活互动为有力支撑,以坚强、智能、柔性电网为枢纽平台,以技术创新和体制机制创新为基础保障的新时代电力系统,是新型能源体系的重要组成部分和实现“双碳”目标的关键载体。


2024年1月,中国电力企业联合会发布《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》显示,2023年累计并网风电装机数据为4.41亿千瓦,并网太阳能发电装机6.09亿千瓦。以此推算,2024年我国风电新增装机预计约89GW,光伏新增装机预计约171GW。新能源发电累计装机规模将首次超过煤电装机规模。


在国家发展新能源系列政策推动下,我国能源消费清洁低碳转型步伐不断迈进,不断吸引新的企业资本进入市场,国内能源企业加速布局清洁能源市场,不断推动我国新能源产业市场发展的同时,行业市场竞争持续加剧。随着新能源技术的不断进步,新能源的成本不断降低,效率不断提高。这将进一步促进清洁能源市场需求的增长。另外,企业社会责任意识的增强,越来越多的企业开始注重环境保护和可持续发展,开始采取各种措施来减少碳排放和能源消耗,如使用太阳能、风能等清洁能源。在政策支持、企业社会责任增加及技术进步的共同作用下,新能源市场需求将持续增长。


2.建筑装饰行业


“十四五”规划明确指出,推进建筑业全面转型升级,明确建筑行业未来装配式、绿色低碳、信息化、新型工业化大方向。绿色建筑理念的推广和建筑领域低碳转型的深入推进,有利于推动装配式建筑、装配式装修和BIPV(光伏建筑一体化)行业快速发展。


建筑门窗幕墙行业市场竞争格局、市场基本面仍然会与建筑业、房地产业的平稳发展相一致,在良性增长的同时,向着绿色低碳、智能化、信息化的方向发展。高品质产品、绿色节能材料、高附加值产品、可循环的新技术、智能化替代人工化产品,将成为建筑门窗幕墙行业的新型发展方向。


未来公司将紧抓房地产行业结构化调整的机遇,通过增强与大型国央企等优质客户的合作,加快推进门窗幕墙业务向民生工程转变,同时,完善门窗零售市场布局,大力推广绿色、节能门窗产品,融入门窗幕墙发展新格局。


(二)公司发展战略


公司将继续努力推动主营业务的发展,坚持以新能源业务为发展主线,紧抓政策机遇,利用在高效光伏组件领域的技术积淀,进一步发挥公司长期积累的项目施工管理经验,加快新能源业务的市场开拓力度,组织、实施好光伏及风电电站EPC项目。


完善及深化绿色建筑产品,充分发挥门窗幕墙领域的技术优势、品牌优势,借助多年的技术沉淀与品牌影响力,重点围绕城市更新、乡村振兴内容,将光热+清洁取暖、光伏+光热取暖技术在东北、西北农村市场规模化推广应用,逐步提高细分市场份额,提升公司盈利能力。


(三)经营计划


公司将结合自身经营情况,继续努力推动主营业务的发展,强化现金流和利润为核心的目标管理,进一步完善内控管理,优化资源配置,全面提升经营效益和盈利能力,2024年公司将重点做好以下几方面工作:


1.加快新能源业务的开发力度,推动新能源业务的快速发展


发挥公司新能源区域管理及资源优势,利用在新能源业务领域的技术积累,积极拓展新的光伏、风电EPC项目;加大光伏组件业务的承接力度,提高组件业务的市场占有率;围绕国家“乡村振兴”目标,有序拓展“光热+”清洁取暖业务,快速实现公司新能源业务高质量发展。


2.深化创新驱动,加强新技术、新产品研发


完善技术创新的导向机制,强化技术持续创新的重要战略地位,加大对太阳能光伏、光热业务的技术支持及统筹协调力度,继续增加研发投入,不断提高技术人员创新能力和团队整体技术水平,激发技术团队的积极性、创造性,及时根据市场需求,填补产品研发的空白,引导客户进行产品的升级换代。


3.持续加强资产管理力度,提高资产流动性


在2023年度已成立清应收小组的基础上,进一步细化应收款项的分类管理工作,全面调动员工积极性,全员清收,继续通过诉讼等强制措施加快工程款回收;对原有的门窗幕墙生产基地进行全面梳理,对与公司主营业务协同性较差的资产进行剥离,积极与债权人进行沟通,采取以物抵债方式支付相关款项,盘活资产,全面提高公司资产的流动性。


4.优化管理架构,提质增效


整合优化资源分配,改善公司经营管理,在公司新能源转型的基础上,进一步优化管理结构,精兵简政,调整公司总部组织结构,通过管理输出指导、监督下属业务单位的经营与管理,通过部门职能合并等形式使组织结构扁平化,强化岗位绩效考核,完善内控管理机制,加强预算管理,严格控制各类成本费用。


5.积极需求外部多样化的融资机会,增强企业生命力


为解决临时资金压力,公司将进一步拓宽新能源业务的融资渠道,优化债务结构,积极实现资本运作与业务战略的有机结合,提高公司在新能源业务领域的资产、收入规模,优化业务结构,发挥规模效应,提升公司盈利能力和抗风险能力。


(四)可能面对的风险


1.宏观经济周期及行业政策风险


公司新能源业务与宏观经济及行业政策密切相关。宏观经济周期和相关行业风险的防控是公司稳健、可持续发展的重要课题,行业供给总量会因劳动力、技术水平、资金供需等因素的变化呈现不断扩张或收缩的态势,行业业绩也会因价格、需求、收入、市场预期变动,以及宏观经济政策主要包括财政政策、货币政策、产业政策、投资政策等因素的影响,而出现周期性波动。太阳能光伏光热依托产业链相关业务延伸,为公司拓展新的利润增长模式。


2.市场竞争的风险


公司从事的太阳能光伏业务主要为高效光伏组件的研发、生产和销售,组件行业是我国光伏行业发展较早且重资产投入的行业,行业内存在实力强大的龙头企业,对公司形成较强的竞争压力。如果市场竞争进入白热化阶段,公司业务发展可能局部受限,这些不利因素将影响公司的盈利能力。公司全面拓展新能源光伏业务,利用布局全国的生产基地的区域资源优势,迅速拓展光伏、风电EPC业务,建设全自动光伏组件生产线,增加了在光伏行业中的竞争优势。公司自主创新能力强,产品线丰富,在光伏组件市场具有比较明显的竞争优势。


3.行业资源整合及主业拓展可能带来的风险


在全国范围内公司着力推进区域化经营战略目标,已逐步完成东北、西北两大区域总部布局。在进行行业资源整合及发展模式转型升级的过程中,企业文化的差异、管理模式的创新、人力资源的储备等方面都存在一定的不确定性因素所带来的风险,可能导致多主业无法实现协同发展的预期。公司将在充分评估风险及控制风险的基础上,加大人才储备力度,加强企业文化建设与融合,强化信息化管理,完善绩效考核机制,增强内控制度的建设和执行监察力度,优化管理流程,提高管理效率等方式以应对上述风险。


4.恒大事件涉及的诉讼风险


报告期内,受恒大延期支付工程款、不能兑付到期票据等因素的影响,公司涉诉案件持续增加,为应对该类诉讼以及后续可能的潜在诉讼,公司已经采取并将进一步采取一系列的应对措施。针对恒大应收款项及票据涉及的纠纷,公司已经按照企业会计准则的要求进一步计提了减值损失;同时,公司也在涉及恒大的应收账款及票据诉讼中采取增加恒大相关方、提出管辖权异议等法律程序性保障措施,对公司后续财务数据的不利影响已显著降低。公司内部也加强了诉讼管理,及时根据上市规则的要求履行披露义务。


5.流动性危机风险


受恒大及部分房地产客户应收款项无法按时偿还及诉讼的影响,公司面临短期资金紧张的局面,公司将继续加强与外部债权人沟通,针对已诉讼案件争取达成和解方案,加强与银行沟通针对现有存量借款续贷申请以及偿还工作,如果未来宏观环境发生不利变化,或者公司主要客户经营发生变化,导致公司应收款项不能及时收回,可能会影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量。


6.退市风险。

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