首航节能拟10.5亿购新疆西拓 利好光热发电
发布者:本网记者shixinchen | 来源:CSPPLAZA光热发电网 | 0评论 | 5058查看 | 2014-03-18 08:46:00    
  CSPPLAZA光热发电网报道:首航节能3月17日晚间发布公告称拟以10.5亿元的交易价格全资收购新疆西拓能源有限公司,公司股票自2014年3月18日开市起复牌。这距2013年10月23日首航节能宣布因筹划重大资产重组事项而停牌已近6个月。

进入余热发电市场

  据悉,新疆西拓是一家集科研、设计、生产、维修、销售及项目投资为一体的节能环保服务企业,公司成立于 2008年9月,是国内第一家以天然气燃驱压气站余热发电的公司。新疆西拓主营业务为西气东输管道压气站尾气余热发电工程建设和运营管理,并已经成为国内具有一定影响力的从事压气站尾气余热发电项目投资运营商,是国内投资压气站尾气余热发电项目最多的公司之一。

  根据首航节能发布的《北京首航艾启威节能技术股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》显示,新疆西拓100%所有者权益于评估基准日的预估值约为8.16亿元,交易价格约为10.50亿元,交易价格比预估值溢价28.67%。首航节能以每股24.50元的价格,向新疆西拓原公司非公开发行合计4285.71万股用于支付上述对价。此外,首航节能拟向特定投资者黄文佳非公开发行募集配套资金不超过3.5亿元,发行数量为1428.57万股,发行价格同样为每股24.50元。

  在本次交易前,首航波纹管所持的51%股权是于2013年11月间接通过招拍挂方式获得,竞拍价格为7.73亿元。经过各方协商,首航波纹管拟以6.50亿元(相对于前次公开市场交易价格7.73亿元存在15.91%的折价)作为新疆西拓该51%股权本次注入上市公司的交易价格,同时新疆西拓另外49%的股权拟以4.00亿元(相对预估值无溢价)作为本次注入上市公司的交易价格,因此交易各方协商确定的本次交易总价格约为10.50亿元。

  传统余热发电项目主要集中于水泥、玻璃、钢铁和化工等高耗能领域,利用天然气管道余热发电属于余热发电的新领域。新疆西拓于2013年建成的西气东输二线霍尔果斯余热发电项目是全国第一个建成运营的天然气管道余热发电项目,并独占性的拥有13个西气东输管道(涉及一、二、三线)余热发电站的建设权和运营权。通过本次交易,上市公司战略性的避免了传统余热发电项目的进入壁垒,为后期在余热发电等节能环保领域快速扩张奠定了基础。 

  西气东输天然气管道余热资源本身具有稀缺性。新疆西拓专注于我国天然气输气管道燃驱压气站余热发电这一细分市场,以合同能源管理的方式通过投资、建设、运营西气东输压气站余热电站,将压气站燃气轮机排放的余热资源转化为电能,以降低实际能源消耗,减少烟气排放,具有很好的经济和社会效益。新疆西拓在天然气管道余热利用领域具有明显的先发优势,有助于其后续获得西气东输既有各线东段(宁夏中卫以东)、未来西气东输四线、五线燃驱压气站的余热利用开发权。同时,西气东输管道境外途经哈萨克斯坦等中亚5个国家,涉及12座燃驱压气站,新疆西拓正在就上述部分境外压气站余热利用项目与相关方进行磋商,预计未来将成为其业绩新的增长点。 
 
  本次交易完成后,上市公司战略性的进入了余热发电领域,业务范围进一步扩展,本次交易不属于同行业或上下游并购。 

利好光热发电业务

  首航节能称,西气东输天然气管道余热发电与光热发电业务之间将产生协同效应。标的公司部分项目地处戈壁荒漠,光照资源丰富,与上市公司光热发电项目可结合性高,首航节能已取得甘肃省发展和改革委员会的复函,拟在甘肃酒泉地区开展“10兆瓦熔盐塔式光热发电项目”。本次交易完成后,标的公司可就近开展光热发电项目,与现有的余热发电项目结合,将进一步提升上网供电的稳定性和经济性,提升资产回报率。

  本次交易将丰富和完善首航节能清洁能源发电业务板块,使首航节能成为国内余热发电的第一梯队企业。首航节能也将藉此形成以空冷业务为主体,以光热发电、余热发电、海水淡化为辅业的业务多元化上市公司。  

附件:北京首航艾启威节能技术股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案63688024.PDF
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