“今年的重点工作主要是设立科创板并试点注册制。6月13日已经开板，目前120多家企业申请，到27日晚上为止6家企业进行了注册。”中国证监会主席易会满在回应中小企业融资难融资贵的问题时透露了上述科创板最新信息。

6月28日，十三届全国人大常委会第十一次会议举行联组会议，就全国人大常委会执法检查组关于检查《中华人民共和国中小企业促进法》实施情况的报告进行专题询问。在全国人大常委会委员谢经荣提出如何解决企业融资难、融资贵问题时，中国人民银行党委书记郭树清、中国证监会主席易会满、中国银保监会副主席祝树民当场作答。

央行：重点抓解决信息不对称激励机制不完善问题

谢经荣委员提出，调研中，大家普遍反映的还是融资难、融资贵，还有一个期限短。就贷款方式来讲，小微企业需要的是大排挡的服务，但是大银行提供的大宾馆式的服务，服务方式上也有错位。小微企业目前的直接融资太少，过分依靠银行贷款。大银行专门的营业部解决小微企业的贷款是一个方式，但是不能是唯一方式，应该增加有效供应扩大小银行的数量。此外，大家普遍反映一般是半年到一年的小微企业贷款，到期的时候要先还贷然后再贷款，审批时间在一个月到一个半月，实际利用的期限也就是10多个月到11个月。

“有关部门在解决融资难融资贵方面有没有标本兼治的长效措施？企业在没有负面信息的情况下，一年期的贷款能否采用滚动展期的方式，减少企业办各种手续的时间和费用。”谢经荣的问题犀利而直接。

“小微企业贷款比去年同期有很大的改善。普惠性的小微企业贷款余额达到10.3万亿，同比增长21%，是这些年来增长最多的，比上月末和上年末分别高0.9个百分点和5.8个百分点。这是到5月底的数字。”中国人民银行党委书记郭树清现场回应时提到了小微企业贷款的最新情况。郭树清说，其中大型银行新增贷款占全部金融机构的一半以上，所占份额也比上年同期大幅提高。五大商业银行全年计划新增五千多亿贷款，到5月底已经完成了计划的77.8%。虽然也有大环境的变化、政策推动的原因，但是银行的积极性确实比较高。

郭树清说，对小微企业贷款利率，各银行不一样，比去年同期下降0.4个百分点到0.6个百分点。更重要的是贷款的不良率也下降了。人民银行、银保监会统计口径略有差异，但是不良率比去年同期明显下降，其中一个原因是基数做大，但是更重要是贷款管理能力、水平提高了。

对于解决中小企业融资难融资贵问题，郭树清表示，最重要的重点就是抓住解决信息不对称的问题和激励机制不完善、不到位的问题。十多年前自己在商业银行工作的时候就非常想做小微企业贷款，因为看到这是银行长远发展所必需深入开拓挖掘的领域。因为大型企业会发债发股，逐步就会离开银行体系的融资。但实际实施的效果是，中小企业贷款的条线做下来，不良率能达到7%、8%，这样总体上就是亏损，而且是难以持续的，做得越多越赔。银行是吸收存款、发放贷款，如果本息收入拿不回来甚至本金拿不回来，那是难以为继的。所以，信息不对称问题反映的非常突出。

“但现在情况有很大改变，互联网和大数据的发展，使得某些新兴的民营银行特别是网商银行、微众银行，可以利用它们自己的数据给成百万、上千万的小微企业提供贷款，不良率控制在2%以下。”郭树清说，一些大型银行，包括建设银行、工商银行，还有一些中型银行，浙商银行、招商银行、江苏银行、台州银行、杭州银行、上海银行、宁波银行、重庆农商行、深圳农商行、常熟农商行这些银行，也都开展了很好的信息技术方面的革新和创造。所以解决企业信息不对称做了大量积极有效的探索，比如建设银行也提到，现在不良率也能控制在1%左右，而且数量很大，一年增加几十万的贷款客户。

郭树清提出，解决信息不对称是下一步工作的重点。还有激励机制不到位，就是对分支机构考核办法、问责办法，都提出了调整的意见。5月底的情况比3月底有很大改进了。国务院前天召开常务会议，明确要把小微企业贷款不良率的容忍度比各项贷款提高3个百分点。各项贷款现在2.1%的不良率，小微企业不良率可以做到5.1%，这样机构就有积极性了。不良率容忍度上去了，分支机构和信贷员的奖励更有保障了。

“对未来做好中小企业融资促进工作保持审慎乐观的态度。”郭树清说，虽然这是世界性难题，也抱有信心攻克这个难题。金融科技正在酝酿着革命性的变革，特别是大数据、云计算，还有新的技术，包括人工智能，这些可以解决过去很多难以解决的难题，长尾客户都可以纳入，深山老林里的农民过去银行卡都没有，现在可以用手机领到钱、贷到款。我们的普惠金融、包容性金融快速发展，都在国际上走在前列，无论是联合国还是国际货币基金组织、世界银行、国际清算银行都把中国普惠金融的发展，特别是移动支付和数字信贷、数字保险的发展作为一个典型案例，请中国方面的金融管理部门和企业参加会议，介绍经验。进一步发展的前景很好。

银保监会：中国中小企业贷款不良率约为2.5%，为亚太拉美等发展中国家最低水平

关于贷款到期后能否滚动展期的问题，中国银保监会副主席祝树民表示，银保监会十分关注小微企业流动资金贷款周转中成本和效率问题。考虑到如果监管政策允许贷款到期后一律可以直接滚动展期，实践中可能引发以展期来掩盖贷款逾期甚至已形成实际不良贷款的道德风险。为了确保银行审慎规范经营，管好风险，监管政策要求贷款后到期后银行应重新进行授信审批，签订新的贷款合同再发放新的贷款。

祝树民说，为了缩短小微企业贷款周转时间，提高续贷效率，降低过桥成本，银保监会专门制定了一系列监管政策。鼓励银行开展续贷业务，对于流动资金贷款到期后仍有融资需求的小微企业，督促银行提前介入贷款调查和评审，简化续贷办理流程。在贷款风险分类制度上，对正常续贷的小微企业贷款不要求下调风险分类。此外，要求银行改进内部机制，提高对企业贷款需求的响应速度和审批效率。要求银行加强续贷产品的开发，督促银行改进贷款期限管理，根据小微企业生产、建设、销售的周期和行业特征，研发适合小微企业的中长期贷款产品，研发推广循环贷款、年审制贷款、分期还本付息等贷款产品和服务。

“中国的中小企业贷款不良率约为2.5%，略高于贷款整体不良率，为亚太地区和拉丁美洲等发展中国家最低水平。”祝树民透露，G20的金融稳定委员会发布了一个报告，对金融危机后中小企业融资现状从五个方面进行了分析，第五个方面讲到中国中小企业贷款增速最快，贷款质量处于相对较高水平。一是中小企业贷款增速较快。2017年末，中国的中小企业贷款余额达到了2010年的2.5倍，为此次调查的亚太地区国家中中小企业贷款增长速度最快的国家。二是不良率保持较低水平。中国的中小企业贷款不良率约为2.5%，略高于贷款整体不良率，为亚太地区和拉丁美洲等发展中国家最低水平。

证监会：6家企业已注册科创板

对于企业融资问题，中国证监会主席易会满表示，在股权融资方面，这两年推进和坚持新股发行的常态化，来推进支持中小企业境内和境外的上市融资。推进并购重组的小额快速审核机制，来支持优秀的中小企业并购重组。2017年以来股权融资，中小企业新增近5000亿。此外，在股权融资方面，在北京有新三板市场，挂牌企业约1万家，也进行了有效的融资。

“我们支持地方的区域性股权市场还有私募市场开展股权融资。”易会满说，现在在地方的股权市场挂牌企业是两万余家融资和交易，私募和创投投到中小企业的项目现在是1.6万亿，这块市场非常活跃。今年的重点工作主要是设立科创板并试点注册制。6月13日已经开板，目前120多家企业申请，到昨天晚上为止6家企业进行了注册。

而推进中小企业在交易所的发债问题上，易会满说，开展资产证券化，这块效果不错。对于相对比较困难的中小企业，会采取一些增信措施来推动发债，提高成功率。

易会满透露，下一步股权融资方面，第一，要推动科创板顺利开板交易，并发挥好科创板对中国科创企业股权融资支持作用。同时推进资本市场基础性制度改革。这项工作是我们的重中之重。第二，深化新三板改革，优化融资、交易、投资者适当性等制度安排，进一步提升市场活力和吸引力。第三，规范区域性股权市场，促进其成为地方政府扶持中小企业政策措施的综合运用平台，把区域性股权市场，即四板市场运用好。第四，进一步推动完善创投、私募各项监管和有关优惠政策。第五，进一步增强中小企业专项债券品种的适应性、包容性。通过多种方式来加大债券融资的扶持力度，研究推出信用保护凭证，让中小企业的发债在市场上能得到一定程度的增信，来提高发债的成功率。

“通过上述五项的根本性措施，股权融资方面比原来会有较大幅度的改善，更好推动中小企业的发展。”